（原标题：万得基金简梦雯：“投顾+ETF”有望成为财富管理新模式）
21世纪经济报道记者李览青 上海报道
8月16日，由南方财经全媒体集团指导，21世纪经济报道主办、浦发银行联合主办的“2025资产管理年会”在上海浦东隆重举办。在“主题论坛二：被动投资大发展下的资管新趋势”的圆桌对话上，万得集团高级副总裁兼万得基金总经理简梦雯表示，ETF基金的费率相对较低，而资产配置效率相对较高，未来“投顾+ETF”的组合“有望成为财富管理机构兼顾买方利益和机构商业需求的新模式。
简梦雯指出，从过去全球资管行业实践来看，ETF正在蓬勃发展，过去7年间中国ETF产品持续增长。然而，在当下ETF的供给方面，与美国ETF市场相比，目前我国ETF产品仍集中于宽基类指数产品，而缺乏Smart Beta等策略型指数供给。
作为指数产品供应商，近年来万得基金加强了对策略型指数产品的研发、编制和供给。“当整个ETF市场的多元化供给越来越丰富时，发行指数化产品的边际成本也会降低。”她表示。
对于低利率时代的“资产荒”情况，简梦雯认为，“资产荒”是一个相对的概念，当“刚兑时代”结束，投资者依然寻求能够稳定提供5%以上年化收益，自然很难从单一产品上获得，只能通过多元资产配置来取得符合风险收益预期的组合投资收益。
“我认为现在才是真正进入到财富管理大时代。”简梦雯指出，从2005年她初探财富管理行业时，相较于10%的房地产信托产品，客户很难接受资产配置的理念，但现在无论是机构投资者、高净值客户还是一般个人投资者，都必须接受以大类资产配置的方式来实现投资收益目标，这也为资管机构做好资产管理平台、财富管理机构提供有价值的资产配置服务提供了空间。
在简梦雯看来，在当下的被动投资大发展时代，财富管理机构可以做两方面举措：
一是应当基于买方投顾的视角，以更科学的产品甄别与资产配置逻辑，帮助投资者甄选优质的资产，比如ETF，通过这些优质资产组合做好大类资产配置。她认为，ETF是一个非常好的工具，可以帮助投资者更高效更低成本地实现大类资产配置。“因为ETF的费率非常低，如何体现财富管理机构的价值？我认为要通过投顾端来体现。”简梦雯表示，从海外头部财富管理机构实践来看，被动投资产品占所有产品组合的比重达到70%，机构通过投顾服务为客户创造价值，未来“投顾+ETF”有望成为一大主流模式。
二是做好投资者教育。“ETF的配置门槛比较低，未来会给个人投资者提供成本更低、流动性更高的一种参与市场的方式。”简梦雯表示，近年来万得基金也致力于客户投资者教育工作，例如与头部基金公司合作推出ETF组合配置大赛等，让更多投资者认识到持有ETF的价值以及长期投资的意义。
“未来，我们也会发挥数据系统的优势，让投资者更有参与感地接受ETF投教。”简梦雯表示。
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